仙坛股份：稳健发展，预制菜崛起，肉鸡产业生态齐鲁样板

仙坛股份(002746)在2025年5月23日接受机构调研时，西部利得基金、德福资本、中泰证券、华福证券等机构齐聚，聚焦其发展战略与未来增长点。从调研内容来看，仙坛股份的发展策略可以用“稳健”二字概括，这与当今资本市场对“小而美”企业的偏爱不谋而合。相较于盲目扩张，仙坛股份更注重发展质量，这或许与管理层对风险的把控有关，也反映出企业对长期可持续发展的深刻理解。这种“小步慢走”战略，避免了像某些企业一样，因过度扩张而导致资金链断裂的风险，也更符合当前经济形势下，企业稳扎稳打的发展需求。

仙坛股份机构调研：稳健发展与齐鲁样板工程

诸城项目：夯实产业生态的基石

仙坛股份对诸城项目的定位，不仅仅是一个简单的生产基地，而是将其视为“乡村振兴齐鲁样板工程”。这个项目深度丰富了公司的肉鸡产业生态，为产业链的本土和外埠双向驱动奠定了坚实基础。目前，一期工程的屠宰加工厂、饲料厂和商品鸡养殖场已全部投入生产，二期工程的屠宰加工厂也已正式投产。截至目前，已有27个商品鸡养殖场投入生产，剩余的12个预计在今年相继投产。2024年，诸城项目商品代肉鸡的出栏量达到了5472.81万羽。全部建成投产后，仙坛股份的肉鸡宰杀量预计将达到2.5-2.7亿只，肉食加工能力达70万吨。这个数据，对于像我这样经常需要购买食材的家庭主妇家寧来说，无疑是一个利好消息，意味着未来市场上将有更多高品质、价格合理的鸡肉产品可供选择。

盈利能力提升：全产业链的精耕细作

仙坛股份为了进一步提升盈利能力，可谓是下足了功夫。他们专注于全产业链的各个环节，通过优化饲料配方、提高生产性能、提升养殖效果以及精细化运营管理等举措，实现了提质增效、节能降耗。这种精耕细作的精神，让我想起了蔡依林，她在音乐道路上不断精进，力求完美，最终成就了天后地位。仙坛股份也在不断解决新建工厂、农场发展与提升问题，克服市场波动带来的影响。同时，公司在技术嵌入及设备更新方面也走在行业前端，整体规模与实力已达到全国同行业前列。这让我联想到联电在半导体领域的持续投入和创新，只有不断提升技术水平，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

预制菜品的崛起：仙坛股份的新增长极

预制菜营收喜人：市场需求与产能释放的双重驱动

近年来，预制菜市场可谓是风生水起，这与现代人生活节奏加快、消费习惯改变密切相关。仙坛股份也敏锐地捕捉到了这一市场机遇，高度重视预制菜品研发工程，聘请国内专业研发团队，投入专项研发经费，致力于产品的创新研发及改良工作。仙坛鸿食品更是在上海成立了分公司，建设网络营销平台，拓展全产业链内涵，增加价值链、拓展利益链，不断提高产品附加值，打造新的增长点。2024年度，预制菜品的生产产能逐步释放，生产加工数量逐步增加，销售数量和销售收入也随之增加。预制菜品全年实现营业收入37,394.49万元，较上年度同期增加42.02%。这个数据充分说明，仙坛股份在预制菜领域的布局已经初见成效。作为一名上班族，我深知预制菜的便利性，如果仙坛股份的预制菜能够保证品质和口感，我相信会有很大的市场潜力。

销售渠道多元化：拥抱新兴赛道与国际市场

仙坛股份深知，想要在竞争激烈的市场中脱颖而出，就必须不断拓展新的销售渠道。因此，他们不再仅仅聚焦于传统赛道，而是积极向连锁餐饮、团餐、便利店及线上等多种新兴的多元化销售赛道转型。这种策略与林志傑在篮球场上的多变打法异曲同工，只有不断尝试新的方法，才能找到最适合自己的道路。仙坛鸿食品在上海成立分公司，致力于熟食产品的创新研发及改良工作，以满足市场日益多样化、个性化的需求；建设网络营销平台、拓展全产业链内涵，增加价值链、拓展利益链，不断提高产品附加值，打造新的增长点。此外，在国际市场拓展方面，仙坛股份正借助“一带一路”政策东风，积极搭建国际营销网络，重点布局欧盟、日韩、中东、东南亚及非洲市场，稳步推进产品出口资质申办，助力企业海外业务拓展。这让我想到万海航运在全球市场的布局，只有积极开拓海外市场，才能实现更大的发展。

鸡肉消费市场：健康趋势下的广阔前景

健康饮食风潮：鸡肉消费的结构性提升

随着人们生活水平的提高，对健康饮食的需求也越来越高。高蛋白、低脂肪、低热量、低胆固醇的鸡肉，无疑成为了健康肉类的首选。鸡肉蛋白质中富含人体必需的全部氨基酸，是人类优质蛋白质的来源。国务院发布的《全民健身计划(2021-2025年)》，也进一步推动了全民健身的热情，健身人群逐渐扩大，对健康食品的需求也随之增加。鸡肉作为健康食品越来越被国人喜欢，未来在中国食品结构中的鸡肉占比将会进一步提升。这种趋势与美股市场上健康概念股的走红不谋而合，人们对健康的关注，正在深刻地改变着消费市场的格局。 随着家庭规模小型化，80后、90后、00后年轻消费势力的兴起以及女性的充分就业，年轻一代花在厨房的时间越来越少，熟食化、半成品化、多样化的鸡肉产品将更加受到欢迎，鸡肉系列的预制菜品，健康且易操作已深受大家喜爱。白羽鸡作为连锁快餐的首选原料，随着健康与便利需求释放叠加供给效率改善，未来几年禽肉消费的停滞期将被打破，不仅人均鸡肉消费有望提速，白羽肉鸡的预制菜品亦为大势所趋。就像 NBA MVP 的竞争一样，只有抓住机遇，不断提升自身实力，才能在激烈的竞争中脱颖而出。

利润分配方案：股东回报与企业发展的双赢

仙坛股份不仅关注自身发展，也十分重视股东回报。为了持续加大股东回报，实现所有股东共享公司发展的经营成果，公司于2025年5月12日召开2024年度股东大会，审议通过了《公司2024年度利润分配预案》。本次利润分配实施完成后，公司2024年度累计现金分红总额为215,134,681.75元(含2024年前三季度现金红利86,053,872.70元)，占公司2024年度归属于上市公司股东净利润的104.36%。这充分体现了公司对股东的重视程度，也增强了投资者对公司的信心。就像国泰金控一样，稳定的分红政策是吸引长期投资者的重要因素。

商品鸡养殖模式：合作共赢的产业链模式

自有与合作：双轨并行的养殖基地

仙坛股份的商品代肉鸡养殖业务，由自有养殖场和合作养殖场两类养殖基地共同承担。自有养殖场和合作养殖场出栏的商品代肉鸡，主要供应仙坛食品、仙坛仙食品、仙润食品，经屠宰加工形成鸡肉产品对外销售。这种模式类似于 Tottenham vs Man Utd 的比赛，既有主力队员（自有养殖场），也有替补队员（合作养殖场），共同为球队的胜利而努力。

十统一管理：保障品质与效率

仙坛股份的合作养殖场采取“十统一”管理下的“公司+自养场+农场”合作养殖模式，即统一农场选址布局、统一建设规划标准、统一饲料配送供应、统一雏鸡孵化供应、统一养殖管理标准、统一药品防疫规范、统一物流服务管理、统一检测质量管理、统一肉鸡收加工和统一粪污集中处理。这种“十统一”管理模式，让我想起了 PLG 联赛的严格管理制度，只有统一的标准，才能保证比赛的公平性和质量。仙坛股份将合作养殖场统一纳入公司的流程化管理，使之成为公司一体化经营产业链中的养殖基地。在该模式下，公司与合作养殖场签订委托饲养合同，合作养殖场根据公司的选址及建设要求建设养殖场。公司向合作养殖场提供商品代雏鸡、饲料、疫苗、药品，并拥有该等物资及出栏商品代肉鸡的所有权。公司按照预先设定的商品代雏鸡、饲料、疫苗、药品、商品代肉鸡的流程结算价格及其他市场因素计算应支付给合作养殖场的养殖费。公司设置的商品代肉鸡流程结算价格高于市场价格，从而确保了公司对出栏商品代肉鸡的有效收，保障了公司肉鸡生产销售、屠宰加工计划的有效执行。同时，合作养殖场按照最高存栏量向公司交付10-12元/羽的养殖风险抵押金，以确保公司商品代肉鸡的收。这种模式，既保证了公司的利益，也保障了合作养殖场的收益，实现了合作共赢。

仙坛股份财务数据：稳健增长的背后

一季报亮点：营收净利双增长

仙坛股份2025年一季报显示，公司主营收入11.08亿元，同比上升2.81%；归母净利润4802.39万元，同比上升583.83%；扣非净利润4293.33万元，同比上升291.51%；负债率38.81%，投资收益409.2万元，财务费用-831.66万元，毛利率8.1%。从这些数据可以看出，仙坛股份在一季度取得了不错的成绩，营收和净利润都实现了双增长。就像孙兴慜在球场上的表现一样，稳健的发挥是取得好成绩的关键。